Osobiste konta oszczędnościowe

Z dniem 1 stycznia 2027 r. w życie wchodzą przepisy ustawy z dnia 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych (ustawy o OKI). Ustawa reguluje zasady gromadzenia aktywów przez osoby fizyczne na osobistym koncie oszczędnościowym (OKI) – w tym zasady dotyczące prowadzenia OKI, a także opodatkowanie aktywów zgromadzonych na OKI podatkiem od wartości aktywów.

Konstrukcja prawno – podatkowa OKI

OKI to rozwiązanie inspirowane szwedzkimi kontami oszczędnościowo-inwestycyjnymi ISK (Investeringssparkonto). Stanowi ono wyodrębniony rachunek (np. bankowy, papierów wartościowych) lub zapis w rejestrze uczestników funduszu inwestycyjnego. Może być prowadzone wyłącznie dla osoby fizycznej. W tym zakresie rozwiązania zawarte w ustawie o OKI wykazują podobieństwo do przepisów ustawy o indywidualnych kontach  emerytalnych (IKE) oraz indywidualnych kontach zabezpieczenia emerytalnego (IKZE).

To co odróżnia OKI zarówno od IKE i IKZE jak i od rachunków „standardowych”, to przede wszystkim odmienne zasady opodatkowania oraz brak ograniczeń w zakresie wypłaty środków.

Aktywa gromadzone na OKI podlegają opodatkowaniu podatkiem od wartości aktywów (art. 21 i n. ustawy o OKI), a nie podatkiem dochodowym od osób fizycznych (art. 2 ust. 1 pkt 10 ustawy o PIT).

Dodatkowo, w art. 26 ustawy o OKI przewidziano zwolnienie od podatku od wartości aktywów do łącznej średniej wartości aktywów równej 25 000 zł (w przypadku w szczególności środków pieniężnych na rachunkach bankowych lub pieniężnych oraz obligacji będących skarbowymi papierami oszczędnościowymi) lub do łącznej średniej wartości aktywów równej 100 000 zł (w przypadku w szczególności akcji, obligacji korporacyjnych, jednostek uczestnictwa  funduszu inwestycyjnego oraz listów zastawnych). W pewnym uproszczeniu można powiedzieć, że zwolnienie znajduje zastosowanie w odniesieniu do aktywów, które mają „polski” charakter – np. przy środkach pieniężnych na rachunku bankowym rachunek musi być prowadzony w złotych, a w przypadku akcji kapitał zakładowy spółki musi być denominowany w złotych.

Suma łącznych średnich wartości aktywów OKI zwolnionych od podatku od wartości aktywów na opisanej wyżej podstawie nie może w roku podatkowym przekroczyć kwoty 100 000 zł.

Podmioty uprawnione do prowadzenia OKI

Ustawa o OKI określa zakres podmiotów, które uprawnione są do prowadzenia OKI, wprowadzając definicję „instytucji finansowej OKI” (art. 2 ust. 1 pkt 8 ustawy). Taką instytucją jest bank krajowy, podmiot prowadzący działalność maklerską, fundusz inwestycyjny, dobrowolny fundusz emerytalny i zakład ubezpieczeń, które prowadzą OKI. Na pierwszy rzut oka wydaje się więc, że OKI nie może być prowadzone przez instytucję kredytową niemającą siedziby na terytorium Polski (w uproszczeniu – przez bank z innego państwa członkowskiego, np. Niemiec).

Dla precyzyjnego ustalenia, jakie podmioty są uprawnione do prowadzenia OKI, istotne jest też jednak ustalenie zakresu terminu „podmiot prowadzący działalność maklerską”. Został on zdefiniowany w art. 2 ust. 1 pkt 16 ustawy o OKI jako dom maklerski, bank krajowy lub zagraniczna firma inwestycyjna w rozumieniu art. 3 pkt 32 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, prowadząca działalność maklerską na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej w formie oddziału, uprawnione do wykonywania czynności, o których mowa w art. 69 ust. 2 pkt 1 i 2 oraz ust. 4 pkt 1 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.

W myśl art. 3 pkt 32 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, zagraniczna firma inwestycyjna oznacza osobę prawną lub jednostkę organizacyjną nieposiadającą osobowości prawnej z siedzibą na terytorium innego państwa członkowskiego, a w przypadku gdy przepisy danego państwa nie wymagają ustanowienia siedziby – z centralą na terytorium innego państwa członkowskiego, albo osobę fizyczną z miejscem zamieszkania na terytorium innego państwa członkowskiego, prowadzącą na podstawie zezwolenia właściwego organu nadzoru działalność maklerską na terytorium innego państwa członkowskiego, jak również zagraniczną instytucję kredytową. Z kolei zagraniczna instytucja kredytowa to według art. 3 pkt 31 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi instytucja kredytowa, o której mowa w art. 4 ust. 1 pkt 1 rozporządzenia CRR, prowadząca na podstawie zezwolenia właściwego organu nadzoru na terytorium innego państwa członkowskiego działalność maklerską, lub prowadząca na podstawie zezwolenia właściwego organu nadzoru na terytorium innego państwa członkowskiego rachunki, na których rejestrowane są papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na zagranicznym rynku regulowanym.

Zagraniczna instytucja kredytowa w rozumieniu ustawy (w uproszczeniu – bank z innego państwa członkowskiego) może prowadzić OKI, ale tylko jeżeli prowadzi działalność maklerską na terytorium Polski w formie oddziału.

Ustawa o OKI – co dostarczamy?

• ocena możliwości prowadzenia OKI przez daną instytucję,
• przygotowanie dokumentacji na potrzeby prowadzenia OKI (w tym wzoru umowy o prowadzenie OKI, wzoru umowy parasolowej, szczegółowych warunków oraz trybu zawarcia i rozwiązania umowy o prowadzenie OKI),
• opinie i analizy dotyczące ustawy o OKI.

Informacje aktualne na dzień 13.10.2026 r.